CELI vs REER: cuál te conviene según tu caso
Si vives en Canadá, el CELI y el REER son las dos cuentas que más dinero pueden ahorrarte en impuestos a lo largo de tu vida. Y sin embargo, la mayoría de los latinos que conozco —incluido yo cuando llegué— tardaron años en abrir la primera. No por falta de interés, sino porque nadie se las explicó en español y sin jerga.
Este artículo hace exactamente eso: qué es cada cuenta, cuánto puedes aportar en 2026, cómo te cobran (o no) impuestos y una regla simple para decidir cuál usar primero según tu caso.
Qué es el CELI y cómo funciona
El CELI (Compte d'épargne libre d'impôt), conocido en inglés como TFSA (Tax-Free Savings Account), es una cuenta registrada donde tu dinero crece y se retira libre de impuestos. Puedes tener dentro ahorros, GICs, acciones o ETFs: lo que ganes ahí dentro no paga impuestos canadienses, ni al crecer ni al sacarlo.
Lo esencial del CELI en 2026
- Límite 2026: $7,000 CAD al año (confirmado por la CRA).
- El espacio no usado se acumula. Si nunca has aportado y fuiste elegible desde 2009, tu espacio total en 2026 es de $109,000.
- Si eres inmigrante, tu espacio empieza a contar desde el año en que llegaste como residente (con 18+ años y número de seguro social válido). No heredas los años anteriores.
- Los retiros son libres de impuestos y el monto retirado se suma de nuevo a tu espacio disponible… pero a partir del 1 de enero del año siguiente, no de inmediato.
- Sobre-aportar sale caro: 1% mensual de penalidad sobre el excedente hasta que lo retires.
El error clásico del recién llegado: retirar $5,000 del CELI en noviembre y volver a depositarlos en diciembre del mismo año. La CRA lo cuenta como un aporte nuevo y te cobra penalidad. Regla de oro: lo que sacas este año, lo repones el próximo.
Puedes verificar tu espacio disponible en tu cuenta de la CRA (My Account), aunque conviene llevar tu propio registro porque el portal puede tardar en actualizarse.
Qué es el REER y cómo funciona
El REER (Régime enregistré d'épargne-retraite), o RRSP en inglés, es la cuenta de jubilación por excelencia en Canadá. Su lógica es distinta: aportas con dinero antes de impuestos (el aporte se deduce de tu ingreso gravable hoy), el dinero crece con impuestos diferidos y pagas impuestos al retirarlo, idealmente cuando estés jubilado y en un tramo impositivo menor.
Lo esencial del REER en 2026
- Límite 2026: 18% de tu ingreso del trabajo del año anterior, hasta un máximo de $33,810.
- El espacio no usado también se acumula indefinidamente. Lo encuentras en tu Notice of Assessment o en tu cuenta de la CRA.
- Fecha límite: tienes hasta 60 días después del fin del año para aportar y deducirlo en ese año fiscal (para 2026, hasta el 1 de marzo de 2027).
- Hay un colchón de $2,000 de sobre-aporte permitido de por vida; más allá de eso, la penalidad es 1% mensual.
- Los retiros se suman a tu ingreso del año y tributan a tu tasa marginal. Además, la institución retiene un porcentaje en la fuente al momento del retiro.
En resumen: el REER te premia hoy (menos impuestos este año) a cambio de pagar mañana. Es potentísimo si hoy estás en un tramo impositivo alto.
Comparación lado a lado
| CELI (TFSA) | REER (RRSP) | |
|---|---|---|
| Ventaja fiscal | Crecimiento y retiros libres de impuestos | Aporte deducible hoy; impuestos diferidos |
| Límite 2026 | $7,000 fijos al año | 18% del ingreso, máx. $33,810 |
| Al retirar | $0 impuestos | Se suma a tu ingreso y tributa |
| Efecto en beneficios del gobierno | No afecta | Los retiros pueden reducir beneficios según ingreso |
| Flexibilidad | Total: retira cuando quieras | Baja: pensado para la jubilación |
| Ideal para | Metas de corto/mediano plazo, ingresos bajos o variables | Jubilación, ingresos altos hoy |
Cuál te conviene según tu caso
No hay una respuesta única, pero esta regla simple funciona para la mayoría:
Empieza por el CELI si…
- Ganas un ingreso bajo o medio (estudiante, recién llegado, trabajo a tiempo parcial).
- Quieres flexibilidad: tu dinero sigue disponible para emergencias o metas cercanas.
- Aún no tienes fondo de emergencia (el CELI puede ser su primer hogar).
Prioriza el REER si…
- Estás en un tramo impositivo alto y la deducción te devuelve dinero significativo hoy.
- Tu objetivo es claramente la jubilación y no necesitarás ese dinero en décadas.
- Ya maximizaste tu CELI del año.
La intuición fiscal detrás de todo esto: si tu tasa de impuestos hoy es mayor que la que tendrás al retirarte, el REER suele ganar. Si es menor o igual, el CELI suele ganar. Puedes comprobarlo con números en el comparador CELI vs REER.
Y recuerda: no tienes que elegir solo una para siempre. Mucha gente usa ambas: CELI para flexibilidad y metas, REER para jubilación y ahorro fiscal.
Los 4 errores más caros
- Re-aportar un retiro el mismo año. El espacio retirado vuelve el 1 de enero siguiente, no antes.
- Sobre-aportar por no llevar registro. El portal de la CRA se actualiza con retraso; lleva tu propia cuenta.
- Usar el CELI para trading frecuente. Si la CRA considera que operas como negocio dentro del CELI, puede gravar las ganancias. El CELI es para invertir con calma, no para day trading.
- Aportar al REER sin espacio. Verifica tu Notice of Assessment antes de aportar montos grandes.
Preguntas frecuentes
¿Puedo tener CELI y REER al mismo tiempo?
Sí, son cuentas independientes con espacios separados. Puedes aportar a ambas en el mismo año respetando el límite de cada una.
Llegué a Canadá hace dos años, ¿cuánto espacio de CELI tengo?
Tu espacio empezó a acumularse el año de tu llegada (si tenías 18+ y SIN válido). Aproximadamente: suma los límites anuales desde ese año. Por ejemplo, si llegaste en 2024: $7,000 (2024) + $7,000 (2025) + $7,000 (2026) = $21,000, menos lo que ya hayas aportado.
¿Qué pasa con mi CELI/REER si me voy de Canadá?
Puedes mantener las cuentas, pero dejarías de acumular espacio nuevo como no residente y hay reglas especiales para aportes y retiros. Es un caso donde sí vale la pena hablar con un profesional antes de moverte.
¿El CELI sirve como fondo de emergencia?
Puede ser un buen contenedor para el fondo de emergencia (crece libre de impuestos y puedes retirarlo), pero recuerda que el espacio retirado solo se recupera al año siguiente. Lee la guía de fondo de emergencia.